Placement long terme, le Plan d’Epargne Retraite (PER) a été créé en 2019. Il permet aux travailleurs d’économiser un capital qui leur sera reversé à leur retraite. Ce produit réduit également l’impôt sur le revenu de l’épargnant. Pour ce qui est du fonctionnement du PER, le titulaire profitera d’un rendement personnalisé. Ce dernier dépend de plusieurs facteurs dont : la diversité des contrats et les choix de supports d’investissement. Pour l’année 2024, voici ce à quoi vous pouvez vous attendre en termes de rendement sur votre PER.
Fonctionnement du PER
Avant d’aborder le rendement 2024 du plan épargne retraite, il importe de mieux comprendre ce dispositif. En effet, le PER a été instauré par la loi PACTE pour apporter plus de transparence dans la gestion de l’épargne retraite. Il fonctionne par capitalisation et se présente sur trois compartiments. Ces derniers dépendent de l’origine des fonds versés dans le PER et des conditions d’ouverture du compte.
PER individuel
Pour souscrire le PER individuel, vous n’êtes tenu à aucune obligation professionnelle formelle. Quel que soit le secteur d’activité dans lequel vous évoluez, vous pouvez faire le choix de ce dispositif d’épargne.
Notez que le PER individuel se substitue au PERP (Plan d’Epargne Retraite Populaire). De même, il intègre autrement les dispositifs du contrat Madelin. La particularité de ce PER, c’est que vos versements sont déductibles de votre revenu imposable. Toutefois, il y a des limites à respecter.
PER d’entreprise collectif
C’est la continuité du PERCO (Plan d’Épargne Retraite Collectif). Ici, c’est l’entreprise qui souscrit le contrat pour le compte de ses employés. Ainsi, la société fait des versements dans le compte, mais le salarié peut aussi contribuer à souhait. Comme dans le cas du PER individuel, les versements de ce compartiment peuvent être déduits du revenu imposable dans la limite de ce que prévoit la loi.
PER d’entreprise obligatoire
Pour ce compartiment, c’est toujours l’entreprise qui souscrit le contrat. La différence avec le PER d’entreprise collectif, c’est que les travailleurs sont obligés de faire des dépôts ici. Notez aussi que comme pour les deux autres types de PER, les cotisations sont déductibles du revenu imposable du salarié.
Les facteurs qui font varier le rendement PER
Le PER peut être proposé par les assureurs, les banques ou même les courtiers. En fonction du gestionnaire de votre contrat, vous pourriez observer certaines différences dans le fonctionnement du dispositif. En effet, ce produit financier autorise deux modes de gestion : pilotée ou libre. Selon le cas, le titulaire du compte peut donc être facturé pour la gestion. En parallèle, il paiera des frais sur versement et de sortie variables.
Dans le même sens, la gamme de supports proposés peut différer d’un gestionnaire à un autre. Généralement, ils se présentent comme fonds euros, fonds d’investissement traditionnel, ETF, fonds labellisés ISR…
Pour aller loin, le PER fonds euros, garantissant le capital, offre des rendements modestes. En revanche, le PER en unités de compte propose une diversité de supports influant sur la performance. Les fonds obligataires et monétaires sécurisent une partie du capital. Par contre, les fonds actions, risqués mais à rendement élevé, investissent en actions d’entreprises cotées. Les titres financiers en direct, destinés aux PER bancaires, incluent actions, obligations, et produits dérivés. Les fonds immobiliers, tels que SPCI, OPCI, SIIC, offrent des rendements du marché immobilier avec une prise de risque modérée.
Les rendements proviennent des sous-jacents des actifs financiers. Ils génèrent des dividendes ou capitalisent automatiquement dans le fonds. Toutefois, excepté pour le fonds euros, les placements ne garantissent pas le capital. Ils entraînent tous une variation de la valeur de l’épargne en cas de fluctuations des supports. Réciproquement, vous faites des gains en cas de valorisation de ces supports.
Par ailleurs, il y a aussi le type de PER pour lequel vous optez qui peut créer une différence significative. Par exemple, le PER assurance a un fonctionnement similaire à l’assurance-vie sur le volet transmission du capital en cas de décès du souscripteur. Par contre, le PER compte titre s’apparente plus à un compte titre. Tous ces éléments font que le rendement de ce produit de placement peut significativement varier.
Mode de calcul du rendement PER
Pour calculer le rendement du PER, vous devez dissocier le rendement brut du rendement réel. Le premier, crucial lors de la retraite, dépend du choix fiscal effectué au moment des versements et de la tranche marginale d’imposition. Il s’apprécie en intégrant la valeur actuarielle des économies d’impôts. Il faudra toutefois considérer le coût du temps (la valeur du présent par rapport au futur).
Dans le calcul précis du rendement net (réel), la déduction fiscale des versements peut augmenter le résultat lorsque l’on considère la valeur actuarielle. Vous l’aurez compris, il s’obtient, après déduction des frais de sortie et des impôts. Précisons que cette réduction peut aussi entraîner une fiscalité à la sortie plus élevée. Ainsi, vous gagnerez à déduire fiscalement les versements sur le PER.
Rendement de votre PER en 2024
En 2023, les PER fonds euros ont affiché une moyenne de rendement d’environ 2,5%, surpassant les 1,9% de l’année précédente. Cette hausse est attribuable à l’augmentation des taux d’intérêt des obligations à faible risque. A titre de précision, ce sont les composantes principales des fonds euros.
Pour anticiper les rendements en 2024, tenez compte des facteurs macroéconomiques et financiers qui les influencent. Dans le cas des fonds euros, la corrélation avec les taux de rendement des obligations à faible risque est cruciale. L’augmentation des taux d’intérêt depuis 2022 devrait stimuler la rentabilité des fonds euros en 2024.
Pour les unités de compte, les rendements dépendent de la santé des marchés financiers, des niveaux de valorisation et des perspectives de croissance des entreprises. Certes, il y a eu des incertitudes en 2023 liées à la hausse des taux des banques centrales. Toutefois, cela pourrait être compensé par une hausse potentielle des marchés en 2024 en cas de signal de baisse des taux.
La bonne nouvelle, c’est que vous pouvez optimiser le rendement de votre PER en 2024. Pour cela, optez pour un dispositif économe en frais. Misez aussi sur la diversité des supports. En clair, optez pour un PER offrant une gamme variée d’investissements, des ETF aux frais de gestion optimisés.
Enfin, adaptez votre stratégie d’investissement à votre horizon de retraite. À long terme, privilégiez des supports risqués pour maximiser le rendement.
