Au cours des huit premiers mois de 2026, des drones ukrainiens ont réussi à frapper une raffinerie de pétrole russe tous les trois jours en moyenne. En août, les raffineries russes traitaient environ 4 millions de barils de pétrole brut par jour, contre 5,5 à 5,7 millions avant l’invasion à grande échelle. Cette campagne a transformé l'excédent de longue date de la Russie en une pénurie intérieure que le gouvernement russe doit gérer à un coût économique, social et militaire croissant. Et étant donné que la Russie a toujours été l’un des principaux producteurs et exportateurs de carburants raffinés, les conséquences s’étendront naturellement bien au-delà des marchés nationaux des carburants.
Comprendre pourquoi l'Ukraine a choisi les raffineries et ce que les frappes peuvent raisonnablement espérer obtenir nécessite de suivre les dégâts dans le système pétrolier russe, depuis l'unité de traitement jusqu'à la station-service, en passant par la ligne de front et le budget fédéral.
L’Ukraine mène une campagne stratégique contre les raffineries russes, visant spécifiquement à causer de graves dégâts et à accroître les retards de livraison. Une raffinerie se compose de différentes unités de traitement : le pétrole brut entre d'abord dans une unité de distillation, chargée de le chauffer et de le séparer en fractions ; il atteint ensuite les unités secondaires, telles que les craqueurs catalytiques et les hydrotraiteurs, qui transforment ces fractions en essence, diesel et carburéacteur. Surtout, les dommages causés à une unité de distillation peuvent souvent être réparés en quelques semaines, tandis que les dommages causés aux unités secondaires plus complexes peuvent prendre plusieurs mois. Les sanctions occidentales ralentissent encore davantage le travail en restreignant l’accès aux équipements de remplacement et aux fournisseurs spécialisés.
La première vague soutenue de grèves en 2024 concernait principalement les unités de distillation. En 2026, le ciblage ukrainien était devenu plus précis, ciblant des unités secondaires, impliquant plusieurs vagues de drones contre un seul site pour submerger ses filets de protection et ses défenses aériennes.
Effets sur l'approvisionnement en pétrole de la Russie
Les capacités inutilisées de la Russie sont un facteur clé car elles expliquent pourquoi les vagues précédentes ont causé des souffrances aux entreprises russes sans toutefois provoquer une crise nationale. Avant l’invasion à grande échelle, les raffineries russes traitaient normalement entre 5,5 et 5,7 millions de barils par jour, bien en dessous de leur capacité nominale. En 2024, la Russie a produit environ 86 millions de tonnes de diesel et en a exporté environ 31 millions de tonnes. Ce surplus a permis d'amortir le choc. Tant que les dégâts restaient dans leurs limites, les raffineurs pourraient déplacer leur production entre usines, vendre moins de carburant à l’étranger et exporter davantage de brut, ce qui permettrait que les coûts pèsent sur les recettes d’exportation plutôt que sur la population dans son ensemble. L’impact des frappes ukrainiennes n’atteindrait les consommateurs russes que lorsque les dégâts dépasseraient cette marge.
C'est exactement ce qui s'est passé en 2026.
Les dégâts infligés au cours de l’année civile en cours ont été suffisamment importants pour submerger l’amortisseur décrit ci-dessus. Le débit des raffineries russes est tombé à 3,8 millions de barils par jour en juin, son niveau le plus bas depuis plus de 20 ans et environ 30 % de moins qu’un an plus tôt, et fin août, seules cinq raffineries majeures n’avaient pas été touchées (toutes situées en Sibérie orientale). En septembre, trois des six raffineries qui produisent ensemble environ la moitié du diesel russe ont été fermées ou ne fonctionnaient qu'à une fraction de leur capacité. Le ministère ukrainien de la Défense a affirmé que les frappes avaient désactivé 51 % de la capacité de raffinage russe.
La première réponse du Kremlin a été de cesser d'exporter du carburant. Le gouvernement a interdit les exportations d’essence en avril, celles de carburéacteur le 1er juin et celles de diesel le 8 juillet, un changement majeur pour un pays qui exportait auparavant environ la moitié de son diesel et de son gasoil. Moscou a levé en partie l'interdiction du diesel le 10 octobre, permettant ainsi l'entrée sur le marché mondial de 500 000 tonnes. La Russie a également commencé à importer de l'essence de Biélorussie, du Kazakhstan et de fournisseurs maritimes, et l'AIE estime que les importations de septembre auraient pu atteindre 500 000 tonnes, soit environ un sixième de la demande mensuelle.
Les revenus pétroliers et gaziers de la Russie ont chuté de 17,2 % au cours des neuf premiers mois de 2026
Quant aux effets sur le budget fédéral, les revenus pétroliers et gaziers de la Russie ont chuté de 17,2 % au cours des neuf premiers mois de 2026, à 5 470 milliards de roubles, et le ministère russe des Finances a attribué cette baisse principalement à un rouble plus fort et à des indemnisations plus élevées aux raffineries. Ces paiements, appelés amortisseurs, compensent les raffineurs pour une partie de l’écart entre les prix à l’exportation et un prix intérieur de référence, afin que le carburant puisse être vendu à un coût inférieur à celui de l’étranger. L’État russe perçoit sa rente pétrolière principalement par le biais d’une taxe sur l’extraction du brut et ne gagne rien de la hausse des prix du carburant exporté, alors que la hausse des prix mondiaux du carburant, en règle générale, fait augmenter la facture des amortisseurs. Les grèves ont donc porté atteinte au budget principalement de manière indirecte. En retirant le carburant russe d’un marché mondial déjà étranglé par la guerre avec l’Iran, ils ajoutent aux prix élevés qui gonflent ces subventions, qui se sont élevées à 1 500 milliards de roubles (18 milliards de dollars) entre avril et août.
A eux seuls, les amortissements sont passés de 197,3 milliards de roubles en août à 305,5 milliards de roubles en septembre. Le déficit fédéral a atteint 5 190 milliards de roubles de janvier à septembre, et le ministère des Finances table sur 7 350 milliards de roubles, soit 3,2 % du PIB, pour l’ensemble de l’année. Les grèves sont l’une des causes de ce déficit parmi plusieurs autres, notamment les dépenses de guerre, le rouble plus fort et les sanctions. Leur effet fiscal s’exerce principalement à travers ces subventions, tandis que le coût des réparations pèse sur les compagnies pétrolières et que le coût d’une croissance plus lente pèse sur l’économie dans son ensemble, car la taxe sur le brut continue de couler aussi longtemps que la Russie peut le produire et l’exporter.
Effets sur la société russe et la guerre
Pour les citoyens russes, les effets de la campagne sont devenus clairement visibles en 2026. Fin juin, une forme de rationnement du carburant avait été introduite dans les deux tiers des régions de Russie et la Crimée occupée avait complètement interrompu les ventes d'essence aux civils. La situation s'est légèrement améliorée, mais la péninsule reste dans un grave effondrement pétrolier.
La Banque de Russie estime que la crise pétrolière a directement ajouté 0,7 à 0,8 point de pourcentage à l’inflation.
Le ministère de l’Énergie a autorisé la production et la vente d’essence de qualité inférieure répondant aux anciennes normes plus polluantes Euro 2, 3 et 4 jusqu’en juillet 2027, révélant ainsi de graves dommages aux unités de valorisation du carburant. La Banque de Russie estime que la crise pétrolière a directement ajouté 0,7 à 0,8 point de pourcentage à l’inflation. Pendant ce temps, s’exprimant au forum de discussion Valdai, le président Vladimir Poutine a estimé le coût des frappes à environ 1% du PIB et a reconnu que l’Ukraine avait atteint son objectif de nuire « partiellement » à l’économie russe.
Les effets sur l’effort de guerre sont plus difficiles à mesurer, mais les pénuries de carburant ont interrompu le ravitaillement des volontaires vers le front. L’effet militaire le plus évident concerne la défense aérienne russe, puisque chaque lanceur envoyé pour protéger une raffinerie n’est pas disponible pour le front. La Russie a notamment ajouté des systèmes Pantsir près de la raffinerie de Moscou à Kapotnya, obligeant la Russie à étendre un stock limité de défenses aériennes sur un territoire qu’elle ne peut plus couvrir entièrement.
Le changement d'attitude de Washington
La position américaine à l’égard de la campagne ukrainienne contre les raffineries (et plus largement du soutien à Kiev) a traversé trois phases :
- En 2024, année électorale au cours de laquelle le brut Brent avait atteint environ 85 dollars le baril, l’administration Biden a exhorté l’Ukraine à cesser de frapper les raffineries, invoquant le risque d’une hausse des prix du pétrole et de représailles russes.
- En 2025, alors que le pétrole était moins cher et que le président Trump cherchait à exercer une influence sur Poutine, les services de renseignement américains ont aidé l’Ukraine à planifier les frappes.
- En 2026, la guerre en Iran a transformé la campagne de raffinage de l’Ukraine en un problème intérieur aux États-Unis. En août, les exportations nettes de diesel du Golfe et de la Russie combinées étaient inférieures de 1,6 million de barils par jour à celles de février, lorsque les deux pays avaient fourni près de 45 % du diesel échangé par voie maritime, et les prix du diesel aux États-Unis ont dépassé les 200 dollars le baril en septembre. Alors que les élections de mi-mandat sont fixées au 3 novembre, le président Trump a appelé l'Ukraine à cesser de frapper les infrastructures diesel russes, affirmant que la pénurie qui en résultait nuisait au monde.
Le président Trump a également recalibré (une fois de plus) sa position à l’égard de la Russie. Le 9 octobre, après un appel entre Trump et Poutine, Washington a temporairement suspendu les sanctions contre le diesel russe, autorisant les importations jusqu’au printemps 2027. Par la suite, Trump a annoncé unilatéralement un « cessez-le-feu énergétique », qui n’a duré que trois jours, alors que l’Ukraine reprenait ses attaques.
Les grèves peuvent-elles servir de monnaie d’échange ?
L’Ukraine présente cette campagne comme une mesure de coercition, une tentative d’augmenter le coût de la poursuite de la guerre pour la Russie. Robert Pape, politologue à l'Université de Chicago, dans son étude sur les campagnes aériennes stratégiques, fait la distinction entre la punition, qui inflige des souffrances aux civils et à l'économie, rendant la guerre trop coûteuse pour continuer, et le déni, qui convainc l'ennemi que sa stratégie militaire sur le champ de bataille ne peut pas réussir. Il a constaté que les sanctions contraignent rarement les gouvernements et que les attaques contre l'économie de guerre d'un ennemi fonctionnent lentement, car les économies modernes s'adaptent en remplaçant, en rationnant et en important.
Pour réussir, la coercition doit agir par le déni, généralement lorsque la puissance aérienne agit de concert avec la pression exercée sur le terrain. Dans ce cadre, la campagne ukrainienne est avant tout une stratégie de punition et d’usure économique. Son élément de déni est plus limité et réside dans les pénuries de carburant signalées au front et dans les défenses aériennes que la Russie s'est retirées pour protéger ses raffineries.
Jusqu’à présent, le comportement de la Russie correspond aux attentes de Pape. Poutine a reconnu le coût des frappes, mais il a décrit les représailles comme une réponse « miroir », et les forces russes ont intensifié leurs attaques contre les infrastructures énergétiques de l'Ukraine. Poutine a également rejeté une proposition visant à mettre fin aux attaques contre les navires dans la mer Noire en échange de la fin des grèves dans les raffineries.
Par conséquent, la punition a jusqu’à présent produit une contre-punition, et aucune des deux parties n’a fait de concessions.
Les grèves ont néanmoins acquis une réelle valeur à la table des négociations, bien que dans une négociation plus étroite que la fin de la guerre. Zelensky a exprimé à plusieurs reprises sa volonté de cesser de frapper les raffineries si la Russie cessait d'attaquer les infrastructures énergétiques de l'Ukraine. Récemment, il a également déclaré qu'il suspendrait à nouveau les frappes en échange d'intercepteurs américains Patriot. La campagne du raffinage est donc désormais une monnaie d’échange dans deux négociations à la fois : avec la Russie sur la guerre énergétique, et avec les États-Unis sur la défense aérienne (et le soutien en général).
